Curso de Bolsa (Analisis Tecnico) #1 – Velas Japones y Soportes / Resistencias

Con esta entrada inicio el Curso de Bolsa que periodicamente iré publicando, para aprender desde cero con este curso. Cualquier activo (ya sea una acción, un índice o materias primas como el oro o la plata….) tienen una representación gráfica en la que se observa la evolución de su precio a través del tiempo, pues bien el estudio de esa evolución del precio en el pasado es lo que nos ayudará a predecir que va a hacer la cotización en el futuro. Dicho así parece poco creible, el que podamos predecir el futuro, pero conforme vaya explicando el porqué de cada indicador o concepto entenderéis el razonamiento sociológico que se esconde detrás del análisis técnico. Para empezar es muy importante que contéis con un programa con el que poder analizar las diversas acciones o índices, para ello ya elaboré un video explicando cómo descargarse e instalarse este programa, por lo que si aún no lo tenéis os dejo aquí el link. Os contaré que podréis observar gráficos de cotización de diversos tipos: Lineales, de barras o de velas japonesas (también llamados candlestick). Todos ellos muestran información acerca del precio de la acción en el tiempo, pero para nuestro fin el más útil bajo mi punto de vista es el de velas japonesas que os explicaré como entenderlo. Este gráfico está compuesto de velas que representan la cotización del activo en 1 unidad de tiempo, que depende el detalle del gráfico puede ser: (1 hora, 1 día, 1 semana, etc….). Y cada vela puede estar compuesta de las siguientes partes:

• Cuerpo: El cuerpo es la parte coloreada de la vela y está delimitada entre los precios de apertura y cierre del periodo de la vela. Si el precio de Apertura es inferior al de cierre diremos que es una “vela blanca”, “vela verde” o “vela alcista”. Los dos primeros términos vienen dados por los colores con los que se suelen representar el cuerpo en los programas de análisis técnico, y si el precio de apertura es superior al de cierre diremos que es una “vela negra”, “vela roja” o “vela bajista”.
• Sombra: La sombra es la parte representada por una línea tanto superior como inferior al cuerpo y marca la cotización máxima y mínima de esa sesión o periodo de tiempo que representa la vela.

Por ejemplo en la siguiente vela de un gráfico diario de Inditex que hemos analizado con el programa ProRealTime podemos observar que si dejamos el cursor sobre la misma nos muestra toda la información relevante, es decir ese día Inditex abrió a 31,125€ y cerro a 32,190€, por lo tanto la vela se ha dibujado su cuerpo en verde. También observamos que durante la sesión llego a caer bastante hasta los 31,975€ por eso su sombra inferior tan alargada y llego a subir un poco más del cierre a 32,210€. Pues bien con esto podemos decir que ya sabemos leer un gráfico de velas japonesas e identificar que hizo la cotización en el pasado, muy diferente a saber interpretarlo e intentar preveer que pasará en el futuro que es lo que poco a poco aprenderemos. Una vez ya sabemos que representan las velas os voy a contar un par de términos fundamentales en el análisis técnico que son los soportes y las resistencias, que vais a entender de manera muy sencilla con esta frase. “En Bolsa la operativa ideal para sacar la mayor rentabilidad es comprar acciones en zonas de soportes y venderlas en zonas de resistencia”. Un soporte es un nivel de precio en el cual al llegar a él lo más probable es que la acción suba y una resistencia es un nivel de precio por el cual al llegar a él lo más probable es que la acción baje. Como identificar que niveles o zonas de soporte y resistencia tiene una acción os lo contaré a continuación, pero lo más importante es que tengáis en mente que tras una bajada del precio de una acción y llegada a una zona de soporte lo más probable (hablaríamos de un 75%/80% de probabilidad para entendernos) es que la acción se detenga y vuelva a subir por lo que sería un momento idóneo para comprar. A la inversa, lo mismo tras una subida cuando lleguemos a un nivel de resistencia lo más probable sería que esta detuviera su subida y volviera a bajar, por lo tanto sería buena idea para recoger beneficios y salirnos de ese valor o para recomprar más barato. Como siempre la bolsa no es una ciencia exacta sino que se trata de predicciones en función de probabilidades y de hechos pasados, por lo cual nadie nos asegura que al llegar a un soporte no lo pueda perforar y seguir cayendo o al llegar a una resistencia que la sobrepase y siga subiendo como si nada. Pero con la estadística en la mano llevaríamos la de ganar en un número importante de operaciones. Los soportes y las resistencias existen ni más ni menos que por la psicología de los inversores, os pongo un ejemplo. Si muchos inversores identifican la zona de los 4,5€ en el Santander como una zona de soporte clave porque cada vez que el valor llega a ese punto la cotización se “entiende barata” y se disparan las compras, por lo cual la acción sube, está claro que hay muchos inversores pensando de la misma manera y por lo tanto se forma una zona de soporte importante. En el gráfico podéis observar que hasta en 5 ocasiones sucedió este escenario, pero a la sexta vez que fue la cotización a tocar esa zona, el soporte no pudo aguantarlo y lo perforó claramente, en este punto muchos de los inversores que habían comprado a 4,5€ donde la acción les pareció barata les entró el pánico y empezaron a pensar que a 4,5€ ya no estaría barata si no cara y que ya no querrían ganar dinero, sino únicamente esperar a que subiera la acción a ese valor para poder venderla y no tener pérdidas. Por lo tanto nos encontraríamos que la famosa zona de soporte de los 4,5€ se convertiría en la nueva zona de resistencia de los 4,5€ para el Santander. Recordar que para operar en bolsa debéis hacerlo siempre con un Broker, os dejo el enlace al artículo donde analizo una comparativa de los brokers actuales del mercado junto con las comisiones de cada uno.

Tipos de velas japonesas que debes conocer

Una vez que entiendes la estructura básica de una vela japonesa, es fundamental reconocer los patrones más relevantes para tomar mejores decisiones de inversión en bolsa.

Vela alcista (bullish)

El precio de cierre supera al de apertura. Se representan normalmente en verde o blanco. Indican que los compradores han dominado la sesión y el mercado tiene fuerza compradora.

Vela bajista (bearish)

El precio de cierre queda por debajo del de apertura. Aparecen en rojo o negro. Señalan que los vendedores han tenido el control y predomina la presión vendedora.

Doji

Cuando apertura y cierre son casi idénticos se forma una vela en forma de cruz llamada doji. Indica indecisión en el mercado y puede anticipar un cambio de tendencia, especialmente si aparece tras una serie prolongada de velas alcistas o bajistas.

Martillo (Hammer)

Vela con cuerpo pequeño en la parte superior y una sombra inferior larga. Aparece en tendencias bajistas y señala un posible giro al alza. Es una de las señales de reversión más fiables del análisis técnico de velas japonesas.

Cómo combinar velas con soportes y resistencias

La verdadera potencia del análisis técnico aparece cuando combinas los patrones de velas japonesas con los niveles de soporte y resistencia. Esta combinación aumenta considerablemente la fiabilidad de tus señales:

• Comprar en soportes con confirmación de vela alcista: cuando el precio llega a una zona de soporte conocida y aparece un martillo o una vela alcista, tienes una señal de compra de alta probabilidad.
• Vender en resistencias con vela bajista: cuando el precio se acerca a una resistencia clave y forma una vela bajista o un doji, es momento de considerar cerrar posiciones o reducir exposición.
• Rotura de niveles con volumen: si el precio supera una resistencia con fuerza y volumen elevado, esa resistencia rota se convierte en el nuevo soporte de referencia.

Resumen: puntos clave de esta lección

• Las velas japonesas (o candlestick) muestran apertura, cierre, máximo y mínimo de cada periodo de tiempo.
• Una vela verde (alcista) significa que el precio cerró por encima de la apertura; una vela roja (bajista), por debajo.
• Los soportes son zonas donde el precio tiende a rebotar al alza; las resistencias, donde tiende a frenarse o girarse.
• La psicología colectiva de los inversores es la razón por la que estos niveles funcionan de forma repetida.
• Cuando un soporte se perfora con fuerza, se convierte en resistencia, y viceversa.

Siguiente lección del curso de bolsa

Ahora que dominas las velas japonesas y los niveles de soporte y resistencia, el siguiente paso natural es aprender a trazar líneas de tendencia y canales. Esta herramienta te permite identificar la dirección dominante del mercado y localizar puntos de entrada con mayor precisión.

Si ya quieres avanzar más en el curso, en la lección 3 encontrarás todo sobre los indicadores RSI y MACD, dos osciladores imprescindibles para cualquier inversor. Y antes de abrir tu primera operación, asegúrate de entender bien qué es un broker y cómo elegir el mejor para ti.