Curso de Bolsa (Analisis Tecnico) #3 – Indicadores RSI y MACD

En esta entrada os vamos a comentar como usar los indicadores técnicos RSI y MACD para indetificar el momento exacto en el que comprar en Bolsa y cual es el momento idóneo para retirar beneficios. El primero de ellos RSI, se trata del índice de fuerza relativa y que sin entrar en detalle de cómo se calcula pues para eso ya existen programas informáticos nos va a dar una percepción de cuando una acción está en “sobrecompra” o cuando estaría en “sobreventa”. Este indicador es de tipo oscilador, es decir se tratará de una línea que irá oscilando en el tiempo y tomando un valor en cada momento, en función del número de periodos analizados, nosotros siempre tomaremos como valor de análisis N=14 periodos. Este indicador oscilará entre el rango de 0 y 100, considerando los valores inferiores a 30 como momentos de “sobreventa”, es decir donde sería interesante comprar y valores superiores a 70 como momentos de “sobrecompra”, es decir donde sería interesante vender si tuviéramos ese activo. Es importante destacar que no es lo mismo analizar el RSI de un gráfico diario que de uno semanal. Mientras que el RSI diario determinará momentos en los que es interesante comprar o vender a corto-medio plazo, el semanal por ejemplo lo determinará más a medio-largo plazo.   Por otro lado tenemos el MACD, que significa en español la Convergencia/Divergencia del promedio móvil, este indicador es un poco más complejo que el RSI ya que tiene en cuenta dos elementos osciladores la propia línea del MACD y la señal. Al igual que en el otro indicador este se puede analizar de diferentes maneras, nosotros utilizaremos los siguientes valores: 12 para la MM de Corto plazo, 26 para la MM de Largo plazo y 9 para el número de periodos.

• La línea del MACD suele representarse con una línea roja
• La línea de la señal suele representarse con una línea azul

Lo importante de este indicador no es tanto que hace cada indicador sino cuando se cruzan ambas líneas y la situación en la que lo hacen.

• Cuando la línea MACD (rojo) cruza hacia arriba la Señal (línea azul) se da una señal de compra y el espacio a partir de este punto se rellena coloreado en verde.
• Cuando la línea MACD (rojo) cruza hacia abajo la Señal (línea azul) se da una señal de venta y el espacio a partir de este punto se rellena coloreado en rojo.

Al igual que en el RSI importa la temporalidad del gráfico y será más fiable una señal en el gráfico semanal, sin embargo puede que cuando veamos la señal en el gráfico semanal sea demasiado tarde, por lo que recomiendo detectar las señales en el diario, si es oportuno entrar o salir del valor y confirmarlo con el semanal.  

Configuración y parámetros del RSI

El RSI (Relative Strength Index) se calcula por defecto con un periodo de 14 sesiones, aunque puedes ajustarlo según tu estilo de operativa:

• RSI de 14 periodos: el más usado y el que recomendamos para empezar. Equilibra sensibilidad y fiabilidad de la señal.
• RSI de 9 periodos: más sensible, genera más señales pero también más falsas. Útil para operativa de corto plazo.
• RSI de 21 periodos: más lento y robusto. Mejor para inversores que buscan tendencias de medio-largo plazo.

Divergencias del RSI: la señal más potente

Una de las lecturas más avanzadas del RSI es identificar divergencias entre el indicador y el precio:

• Divergencia alcista: el precio marca mínimos decrecientes pero el RSI marca mínimos crecientes. Señal de que la tendencia bajista se agota y puede producirse un giro al alza.
• Divergencia bajista: el precio marca máximos crecientes pero el RSI marca máximos decrecientes. Indica agotamiento de la tendencia alcista.

El MACD explicado paso a paso

El MACD (Moving Average Convergence Divergence) combina dos medias móviles exponenciales para generar señales de compra y venta. Con la configuración estándar (12, 26, 9):

1. Se calcula la media móvil exponencial (MME) de 12 periodos.
2. Se calcula la MME de 26 periodos.
3. La línea MACD es la diferencia entre ambas (MME12 – MME26).
4. La línea de señal es una MME de 9 periodos aplicada sobre el MACD.
5. El histograma muestra la diferencia entre el MACD y la señal, facilitando la lectura visual.

Señales de entrada y salida con el MACD

• Señal de compra: cuando la línea MACD cruza hacia arriba la línea de señal. Mayor fiabilidad si el cruce se produce en zona negativa (por debajo de cero).
• Señal de venta: cuando la línea MACD cruza hacia abajo la línea de señal. Mayor potencia si ocurre en zona positiva (por encima de cero).
• Cruce de la línea cero: cuando el MACD pasa de negativo a positivo confirma una tendencia alcista; en sentido contrario, bajista.

RSI vs MACD: ¿cuándo usar cada uno?

Ambos indicadores son complementarios y ofrecen mejores resultados cuando se usan juntos que por separado:

• Usa el RSI para detectar condiciones de sobrecompra o sobreventa y para identificar divergencias con el precio.
• Usa el MACD para confirmar la dirección de la tendencia y detectar cambios de momentum.
• Señal de máxima fiabilidad: cuando RSI sale de zona de sobreventa (sube desde 30) y en ese mismo momento el MACD genera una señal de compra (cruce alcista), la probabilidad de éxito de la operación aumenta de forma significativa.

Errores comunes al usar RSI y MACD

• Operar solo con el RSI en sobrecompra/sobreventa: en tendencias fuertes, el RSI puede permanecer en zona extrema durante semanas. Espera siempre la confirmación de vela o el cruce de nivel.
• Ignorar el contexto de la tendencia: una señal de compra del MACD en tendencia bajista es mucho menos fiable. Analiza siempre el marco temporal superior.
• Usar los mismos parámetros para todos los activos: acciones de alta volatilidad pueden requerir ajustar los periodos del RSI o del MACD para reducir el ruido.

Resumen: lo que debes recordar del RSI y el MACD

• RSI por encima de 70 indica sobrecompra; por debajo de 30, sobreventa.
• Las divergencias entre RSI y precio son una de las señales más potentes del análisis técnico.
• El MACD genera señales de compra al cruzar hacia arriba su línea de señal, y de venta al cruzar hacia abajo.
• Combinar ambos indicadores aumenta la probabilidad de acertar en tus operaciones.
• Nunca operes con un único indicador; úsalos siempre junto con el análisis de velas y niveles de soporte/resistencia.

Continúa aprendiendo análisis técnico

Si aún no has visto las lecciones anteriores del curso, te recomendamos empezar por el principio: velas japonesas y soportes y resistencias es la base de todo el análisis técnico. Después continúa con líneas de tendencia y canales para identificar la dirección del mercado antes de aplicar los indicadores.

Y antes de poner en práctica todo lo aprendido, asegúrate de operar con las mejores condiciones posibles: descubre qué es un broker y cómo elegir el más adecuado para tu perfil inversor.

Preguntas frecuentes

¿Qué mide el RSI?

El RSI (Índice de Fuerza Relativa) compara la magnitud de las subidas recientes con la de las bajadas y devuelve un valor entre 0 y 100. Sirve para estimar si un valor está sobrecomprado o sobrevendido.

¿Qué configuración del RSI se usa habitualmente?

El estándar es 14 periodos, con las zonas de referencia en 70 y 30. Periodos más cortos dan más señales pero también más ruido; más largos, señales menos frecuentes y más fiables.

¿Un RSI por encima de 70 significa que hay que vender?

No por sí solo. En una tendencia alcista fuerte el RSI puede permanecer sobrecomprado mucho tiempo mientras el precio sigue subiendo. Es un indicador de contexto, no una orden de venta.

¿Qué es una divergencia del RSI?

Ocurre cuando el precio marca un nuevo máximo pero el RSI no lo acompaña, o al revés. Señala que la fuerza detrás del movimiento se está agotando y es una de las señales más apreciadas del indicador.

¿RSI o MACD: cuál conviene usar?

No compiten, miden cosas distintas. El RSI mide fuerza y agotamiento; el MACD, el cambio de impulso mediante el cruce de dos medias. Muchos operadores los usan juntos y buscan que ambos apunten en la misma dirección.