Curso de Bolsa (Analisis Tecnico) #5 – Retroceso de Fibonacci

En el post de hoy vamos a explicar en que consiste el Retroceso de Fibonacci, esta herramienta que ya me habréis visto usarla varias veces en los análisis técnico que realizo en el Blog es muy útil sobre todo para poder evaluar el nivel de corrección tras una subida.

Pero empecemos por el principio, la serie de Fibonacci es una serie matemática en la que cada nuevo número es la suma de los dos anteriores, es decir:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144

El 2 es la suma del 1 y el 1, el 3 es la suma del 1 y el 2, el 5 la suma del 2 y del 3 y así sucesivamente.

Ahora os voy a explicar unos números que nos servirán más adelante cuando analicemos el retroceso, si dividimos un número por el número posterior, esto es por ejemplo 21/34 nos dará 0,618 y si dividimos un número por dos números posteriores es decir 21/55 nos dará 0,381 y si lo hacemos por tres números posteriores nos dará 0,236 Pues bien esas cantidades serán las Bases del retroceso del 61,8% de Fibonacci, del 38,1% y del 23,6% que ahora os explicaré.

Una vez que tenemos claro estos niveles lo que haremos es que una vez que hayamos identificado en un gráfico una subida y que esta parece que ha tocado techo y va a comenzar a corregir, ubicaremos los mínimos y máximos absolutos en ese periodo y sacaremos los niveles del 23,6% , 38,1% y 61,8% de esa subida. Adicionalmente incluiremos el valor del 50% que aunque nos es un nivel de Fibonacci se utiliza debido a la teoría del Dow en la que hay bastante probabilidad que tras una subida, el retroceso posterior sea justamente de la mitad.

Pues bien en estos niveles se convertirían en potenciales zonas de soporte donde frenarse la corrección, aunque siempre tendremos que ubicarlos con la ayuda del resto de análisis técnico (líneas de tendencia, RSI, MACD,… que ya os expliqué en los anteriores entradas del curso).

Exactamente igual que he explicado para una subida y su posterior corrección, el retroceso de Fibonacci se puede usar para una bajada prolongada y su posterior rebote.

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Los niveles de Fibonacci más importantes

Aunque la secuencia de Fibonacci genera múltiples niveles, en trading con bolsa los que realmente importan son estos:

• 23,6%: retroceso superficial, propio de tendencias muy fuertes. El precio apenas corrige antes de reanudar el movimiento.
• 38,2%: nivel de retroceso moderado. Común en tendencias bien establecidas. Un buen soporte para incorporarse a la tendencia tras una primera corrección.
• 50%: aunque no es un nivel de Fibonacci puro (procede de la teoría de Dow), es ampliamente utilizado y respetado por el mercado.
• 61,8%: el nivel más importante. Conocido como la «ratio áurea». Si el precio aguanta aquí, la tendencia original tiene muchas probabilidades de continuar. Su rotura, en cambio, puede indicar un cambio de tendencia.
• 78,6%: retroceso profundo. Si el precio llega aquí manteniendo la tendencia es una señal de debilidad, aunque algunos traders lo usan como último nivel de entrada antes de invalidar la operación.

Cómo trazar correctamente el retroceso de Fibonacci

El error más común entre principiantes es trazar los niveles desde puntos incorrectos. Sigue estos pasos:

1. Identifica el swing completo: localiza un movimiento claro del precio, de un mínimo relevante a un máximo relevante (en tendencia alcista) o de un máximo a un mínimo (en tendencia bajista).
2. Aplica la herramienta Fibonacci: en tu software de análisis (ProRealTime, TradingView, MetaTrader) arrastra la herramienta desde el inicio del movimiento hasta el final.
3. Observa los niveles de retroceso: el precio, al corregir, tenderá a frenarse en uno de los niveles clave (38,2%, 50% o 61,8%).
4. Espera confirmación de vela: no entres en el mercado solo porque el precio toca un nivel de Fibonacci. Espera una vela de reversión (martillo, envolvente alcista) que confirme que el soporte aguanta.

Fibonacci + soportes y resistencias: la combinación ganadora

La fiabilidad del retroceso de Fibonacci se multiplica cuando coincide con otros niveles técnicos. Hablaríamos de una zona de confluencia, que es simplemente un área donde varios indicadores señalan el mismo punto:

• Nivel de Fibonacci 61,8% coincidiendo con una zona de soporte horizontal previo: señal muy potente.
• Nivel de Fibonacci 38,2% en la media móvil de 50 periodos: alta probabilidad de rebote.
• Nivel de Fibonacci 50% en una línea de tendencia alcista: punto de entrada de alta calidad.

Resumen: lo esencial del retroceso de Fibonacci

• Los niveles clave son 38,2%, 50% y 61,8%. Este último es el más importante.
• Traza siempre el Fibonacci desde un swing completo y significativo del precio.
• Espera confirmación de vela antes de entrar; nunca entres solo por tocar el nivel.
• Las zonas de confluencia (Fibonacci + soporte + media móvil) ofrecen las mejores señales.

Completa tu formación en análisis técnico

El retroceso de Fibonacci es la lección 5 de nuestro curso. Para sacarle el máximo partido necesitas dominar las bases: empieza por velas japonesas y soportes y resistencias, continúa con líneas y canales de tendencia, y aprende a confirmar las entradas con los indicadores RSI y MACD.

La media móvil también es un complemento perfecto para Fibonacci: cuando un nivel de Fibonacci coincide con la MM50 o MM200, la señal tiene mucha más potencia. Y si aún no tienes broker para operar, aquí tienes toda la información sobre qué es un broker y cómo elegir el mejor.