Dónde guardar mis ahorros en 2026: cuentas, depósitos y Letras

Datos clave para tus ahorros (a 01/11/2026)
Tipo de depósito del BCE: 2,50 % (desde el 16/09/2026; próxima reunión el 17/12/2026).
Inflación en España (IPC adelantado de octubre): 4,9 % · Zona euro (septiembre): 3,8 %.
Letras del Tesoro a 12 meses: 3,026 % (subasta del 06/10/2026) · Mejores depósitos a 12 meses: ~3 %-3,5 % TAE · Mejores cuentas remuneradas sin nómina: ~2,5 %-3,25 % TAE · Fondos monetarios de bajo coste: ~2,2 %-2,6 % anual.
Más detalle en nuestras guías de depósitos a plazo fijo, fondos monetarios y Letras del Tesoro.

Si tienes dinero parado en la cuenta corriente, seguramente te hayas preguntado dónde guardar tus ahorros para que, al menos, no pierdan valor. Las cuatro opciones más habituales para el dinero que quieres tener seguro y a mano son la cuenta remunerada, el depósito a plazo fijo, las Letras del Tesoro y el fondo monetario. Las cuatro son de riesgo bajo, pero no funcionan igual: cambian la rentabilidad, cuándo puedes recuperar el dinero, quién lo garantiza y cómo paga impuestos.

En esta guía verás qué es cada una, cuánto están pagando ahora (con rangos, fuente y fecha), cómo compararlas y qué preguntas hacerte para decidir según tu caso. No vamos a recomendarte ningún banco ni producto concreto: el objetivo es que sepas comparar por tu cuenta.

Por qué ahora es un buen momento para revisar dónde tienes tus ahorros

Lo que pagan las cuentas, los depósitos y las Letras depende en gran parte de los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE). El más importante para el ahorrador es el de la facilidad de depósito: el interés que el BCE paga a los bancos por dejarle su dinero. Cuando sube, los bancos y el Tesoro suelen ofrecer más a los ahorradores; cuando baja, ofrecen menos.

El 10 de septiembre de 2026 el BCE subió sus tipos 0,25 puntos y dejó la facilidad de depósito en el 2,50 %, con efecto desde el 16 de septiembre.
El 29 de octubre de 2026 los mantuvo sin cambios. Christine Lagarde, presidenta del BCE, dijo que la «dirección a seguir está bastante clara» y que una subida sería el siguiente paso lógico si no hay grandes sorpresas.
La próxima reunión es el 17 de diciembre de 2026, y el mercado da muchas probabilidades a una nueva subida hasta el 2,75 %.

Fuentes: Banco de España (decisión del BCE del 10/09/2026), BBVA Research y Raisin (reunión del 29/10/2026), Raisin (calendario de reuniones del BCE). La probabilidad de subida en diciembre (82 % según el ECB Watch Tool) es una estimación del mercado a 29/10/2026, no una decisión tomada.

La inflación: el dato que no puedes olvidar

La inflación es la subida general de los precios. En España se mide con el IPC (Índice de Precios de Consumo). Según el dato adelantado del INE publicado el 30 de octubre de 2026, el IPC subió un 4,9 % en octubre respecto al año anterior. En el conjunto de la zona euro, la inflación fue del 3,8 % en septiembre. Si quieres entenderla bien, tienes nuestro vídeo ¿Qué es la inflación? Explicación fácil.

Por eso hay que distinguir entre dos rentabilidades:

Rentabilidad nominal: lo que te paga el producto (por ejemplo, un 3 %).
Rentabilidad real: la rentabilidad nominal menos la inflación. Es lo que de verdad gana (o pierde) tu poder de compra.

Un ejemplo con números: metes 10.000 € en un producto que paga un 3 % anual. Al cabo de un año cobras 300 € de intereses brutos; tras la retención del 19 % a cuenta de Hacienda te quedan unos 243 € (un 2,43 % neto). Si los precios suben un 4,9 % durante ese año, lo que antes costaba 10.000 € pasa a costar 10.490 €. Tú tienes 10.243 €. Tu rentabilidad real aproximada es 2,43 % − 4,9 % = −2,47 %: tienes más euros, pero puedes comprar menos cosas con ellos.

Esto no significa que ahorrar no sirva. Significa que tener el dinero en una cuenta al 0 % hace que pierdas poder de compra aún más rápido, y que para el dinero a largo plazo conviene conocer otras opciones (lo vemos más abajo).

Fuentes: INE (IPC adelantado de octubre de 2026, publicado el 30/10/2026; la tasa de septiembre también fue del 4,9 % y la subyacente se situó en el 3,1 %) y Euronews (inflación de la zona euro de septiembre de 2026). El ejemplo es ilustrativo: la inflación de los próximos 12 meses puede ser mayor o menor.

Las cuatro opciones, explicadas

Cuenta remunerada

Es una cuenta bancaria que te paga intereses por el saldo que tienes en ella, normalmente cada mes. Puedes sacar el dinero cuando quieras. La rentabilidad se expresa en TAE (Tasa Anual Equivalente), que es el porcentaje que ganarías en un año teniendo en cuenta cada cuánto te pagan los intereses y las comisiones; sirve para comparar productos entre sí. El interés es variable: el banco puede bajarlo cuando quiera, y muchas ofertas altas son promociones temporales.

Depósito a plazo fijo

Entregas al banco una cantidad durante un plazo cerrado (3, 6, 12, 24 meses…) y él te garantiza un interés fijo. Al final te devuelve el dinero más los intereses. A cambio de ese tipo fijo, el dinero queda inmovilizado: si lo necesitas antes, algunos depósitos no permiten cancelarlo y otros lo permiten con una penalización (pierdes parte de los intereses). Lo tienes en detalle en nuestra guía de depósitos a plazo fijo.

Letras del Tesoro

Son préstamos a corto plazo (3, 6, 9 y 12 meses) que haces al Estado español. Cada Letra vale 1.000 € al vencimiento y la compras por algo menos en una subasta; esa diferencia es tu ganancia. Se pueden comprar sin comisiones en Tesoro Directo, el servicio gratuito del Tesoro Público. Todo el proceso está en nuestra guía de Letras del Tesoro.

Fondo monetario

Es un fondo de inversión que reúne el dinero de muchos ahorradores y lo invierte en activos de muy corto plazo y bajo riesgo: Letras, depósitos entre bancos y deuda de empresas a pocos meses. Su rentabilidad sigue de cerca al €STR (tipo de interés a un día del mercado monetario en euros, es decir, lo que se pagan los bancos entre sí por prestarse dinero de un día para otro), que a su vez se mueve con los tipos del BCE.

No te paga intereses: lo que tienes son participaciones del fondo, y cada una tiene un valor liquidativo (su precio, que la gestora calcula cada día). En un monetario ese valor suele subir poco a poco, casi a diario. Ganas la diferencia entre el valor liquidativo al que compras y al que vendes. Te lo contamos a fondo en la guía de fondos monetarios.

Comparativa: cuenta remunerada, depósito, Letras del Tesoro o fondo monetario

	Cuenta remunerada	Depósito a plazo fijo	Letras del Tesoro	Fondo monetario
Qué es	Cuenta que paga intereses por el saldo	Dinero entregado al banco a un plazo cerrado con interés fijo	Préstamo al Estado a 3, 6, 9 o 12 meses	Fondo que invierte en activos de muy corto plazo
Rentabilidad orientativa	Mejores sin nómina: ~2,5 %-3,25 % TAE, casi siempre con límites (oct. 2026)	Mejores a 12 meses: ~3 %-3,5 % TAE; muchas ofertas, en torno al 2 %-2,8 % (30/10/2026)	12 meses: 3,026 %; 6 meses: 2,798 % (subasta del 06/10/2026)	~2,2 %-2,6 % anual en los de bajo coste (oct. 2026); variable
Disponibilidad del dinero	Inmediata	Al vencimiento; antes, solo si lo permite y con penalización	Al vencimiento; antes, vendiendo en el mercado secundario a precio de mercado	Cuando quieras; el reembolso suele tardar pocos días hábiles
Garantía	Fondo de Garantía de Depósitos: hasta 100.000 € por titular y entidad	Fondo de Garantía de Depósitos: hasta 100.000 € por titular y entidad	Es deuda del Estado español; no la cubre el FGD	Sin FGD. El patrimonio del fondo está separado del de la gestora; riesgo muy bajo, pero no cero
Fiscalidad	Intereses: rendimiento del capital mobiliario, con retención del 19 %	Intereses: rendimiento del capital mobiliario, con retención del 19 %	Rendimiento del capital mobiliario, sin retención (se declara en la Renta)	Tributa solo al reembolsar, como ganancia patrimonial; permite traspasos a otro fondo sin tributar
Importe mínimo	Normalmente sin mínimo (pero con saldo máximo remunerado)	Según la oferta: desde 1 € hasta 25.000 € o más	1.000 € (y múltiplos)	Según el fondo y la plataforma; algunos desde 1 €
Para quién encaja	Dinero que quieres tener siempre a mano	Dinero que seguro que no tocarás durante el plazo	Dinero para dentro de unos meses, si no te importa esperar a la subasta	Dinero a corto plazo, sin plazo cerrado, si aceptas que no hay FGD

Fuentes: HelpMyCash (cuentas remuneradas, datos de octubre de 2026; depósitos, ranking de noviembre de 2026; fondos monetarios), Finect (depósitos a 12 meses, datos a 30/10/2026; Letras, subasta del 06/10/2026), global-rates.com (€STR en torno al 2,44 % en octubre de 2026). El rango de los monetarios es una estimación: €STR menos comisiones bajas. Como referencia, Finect publicaba una TAE neta estimada del 2,57 % a 8/10/2026 para un monetario de Fidelity distribuido por N26 (no es una recomendación). Las rentabilidades de cuentas y depósitos son brutas, cambian a menudo y muchas tienen condiciones.

¿Cuánto pagan ahora? Rangos y cómo leerlos

Cuentas remuneradas

En octubre de 2026, las cuentas sin nómina mejor pagadas de los comparadores ofrecen aproximadamente entre un 2,5 % y un 3,25 % TAE, y alguna llega a cerca del 3,5 % con condiciones y solo durante unos meses. Las cuentas con nómina pueden anunciar hasta un 5 % el primer año, pero solo sobre saldos pequeños (de 10.000 a 20.000 €) y a cambio de domiciliar la nómina, recibos y usar la tarjeta. Otras cuentas pagan un 1 %-2 % o menos.

Fíjate siempre en tres cosas: si es solo para nuevos clientes, hasta qué saldo paga ese interés (por encima puede pagar 0 %) y durante cuánto tiempo (muchas promociones duran de 3 a 12 meses y luego bajan).

Depósitos a plazo fijo

A 12 meses, las mejores ofertas rondan el 3 %-3,5 % TAE. Las más altas suelen exigir importes mínimos elevados o contratar otros productos (nómina, tarjeta, un fondo). Muchas otras ofertas se quedan entre el 2 % y el 2,8 % TAE. Varias de las mejor pagadas son de bancos de otros países de la Unión Europea, que se contratan a través de plataformas: en ese caso, te protege el fondo de garantía del país del banco (con el mismo límite de 100.000 € en toda la UE), no el español.

Letras y Bonos del Tesoro

En la subasta del 6 de octubre de 2026, las Letras a 12 meses se adjudicaron a un tipo marginal del 3,026 % y las de 6 meses al 2,798 %. En la del 13 de octubre, las de 3 meses al 2,645 % y las de 9 meses al 2,968 %. La próxima subasta de Letras a 6 y 12 meses es el 3 de noviembre de 2026.

Si puedes dejar el dinero más tiempo, en la subasta del 15 de octubre de 2026 los Bonos del Estado se adjudicaron al 3,315 % a 3 años y al 3,490 % a 5 años (tipos marginales). Recuerda que, si vendes un bono antes de su vencimiento, el precio puede ser menor que el que pagaste.

Fondos monetarios

Como siguen al €STR, que en octubre de 2026 rondaba el 2,44 %, los monetarios de bajo coste rinden aproximadamente un 2,2 %-2,6 % anual una vez descontadas sus comisiones. Si el BCE sube tipos en diciembre, su rentabilidad tendería a subir poco después; si los baja, bajaría. Ojo con las comisiones: según HelpMyCash, muchos monetarios cobran en torno a un 0,5 %-0,7 % anual, y algunos hasta un 1 %, lo que se come buena parte de la rentabilidad.

Fuentes: HelpMyCash (cuentas remuneradas, octubre de 2026; depósitos, noviembre de 2026; comisiones de fondos monetarios), Finect (depósitos a 12 meses a 30/10/2026; Letras del 06/10/2026), BOE (resultados de las Letras del 13/10/2026), OCU (calendario de subastas de Letras) y Tesoro Público (Bonos del 15/10/2026). Tipos de Letras y Bonos brutos y solo si mantienes el título hasta el vencimiento.

Cómo comparar ofertas sin equivocarte

Compara la TAE, no el TIN. El TIN (Tipo de Interés Nominal) es el interés «puro»; la TAE incluye cada cuánto se pagan los intereses y las comisiones, así que es la cifra comparable.
Mira la rentabilidad después de comisiones. En los fondos monetarios la rentabilidad que importa es la neta; un 0,7 % de comisión sobre un producto que rinde un 2,5 % es mucho.
Lee las condiciones. Saldo máximo, duración de la promoción, si es solo para dinero nuevo y qué vinculación exige (nómina, recibos, tarjeta, seguros, otros productos).
Comprueba la garantía. Qué fondo de garantía cubre la entidad (y de qué país) o si es deuda del Estado o un fondo de inversión.
Calcula la rentabilidad neta de impuestos y real. Resta la retención o el impuesto y compara con la inflación.
Asegúrate de que el plazo encaja. Una TAE alta no compensa si tienes que cancelar antes y pagar una penalización.

Cómo elegir según tu caso

No hay un producto mejor para todo el mundo. Lo que sí ayuda es separar tu dinero según cuándo vas a necesitarlo. Estas son las preguntas que deberías hacerte en cada caso.

Tu colchón de emergencia

Es el dinero para imprevistos: una avería, una reparación, una temporada sin ingresos. Se suele hablar de entre 3 y 6 meses de gastos. Lo más importante aquí es que esté disponible al momento y seguro, más que ganar una décima más.

¿Puedo sacar este dinero hoy mismo, sin penalizaciones?
¿Está cubierto por una garantía y no supero los límites?
Si la promoción se acaba, ¿me acordaré de revisar el tipo?

Dinero que necesitarás en 6-12 meses

Por ejemplo, para la entrada de un coche, unas vacaciones o un pago previsto. Aquí puedes valorar inmovilizarlo a cambio de un tipo fijo.

¿Sé con seguridad la fecha en la que necesitaré el dinero?
¿Qué pasa si lo necesito antes: hay penalización o tendría que vender a precio de mercado?
¿Prefiero un tipo fijo garantizado o uno variable con disponibilidad total?

Dinero a 2-5 años

Para plazos de varios años existen depósitos más largos y los Bonos del Estado a 3 y 5 años, que pagan un cupón (interés) fijo cada año.

¿Estoy dispuesto a no tocar este dinero hasta el vencimiento?
¿Entiendo que, si vendo un bono antes, puedo perder dinero si los tipos han subido?
¿Me compensa el tipo frente a la inflación prevista?

Dinero a largo plazo (más de 5-10 años)

Para objetivos lejanos, como la jubilación, los productos de ahorro suelen quedarse cortos frente a la inflación. A largo plazo, la bolsa ha ofrecido históricamente más rentabilidad, a cambio de subidas y bajadas por el camino. Una forma sencilla de invertir en ella son los fondos indexados, y el gran aliado del largo plazo es el interés compuesto.

¿Aguantaría ver mi inversión caer un 20 % o un 30 % durante un tiempo sin vender?
¿Tengo ya cubierto mi colchón de emergencia antes de invertir?
¿Entiendo en qué estoy invirtiendo y qué comisiones pago?

Errores comunes al elegir dónde guardar tus ahorros

Fijarse solo en la TAE promocional. Un 3,5 % durante 4 meses y luego un 0,5 % puede darte menos que un tipo algo más bajo pero estable. Calcula lo que cobrarás en todo el año.
Superar los 100.000 € por entidad. El Fondo de Garantía de Depósitos cubre hasta 100.000 € por titular y entidad, sumando todas tus cuentas y depósitos en ese banco (y en las marcas que pertenezcan a la misma entidad). Lo que pase de esa cifra no está cubierto.
No mirar la letra pequeña. Vinculación obligatoria (nómina, recibos, seguros, tarjeta), saldos máximos, renovación automática del depósito a un tipo peor o penalizaciones por cancelar.
Olvidar las comisiones de los monetarios. Con rentabilidades en torno al 2,5 %, una comisión del 0,5 %-1 % reduce mucho lo que ganas. Mira siempre el gasto anual del fondo.
Olvidar la inflación. Con un IPC del 4,9 %, casi todos los productos de ahorro dan hoy una rentabilidad real negativa. Ahorrar sigue siendo necesario, pero no hace crecer tu poder de compra.
Mezclar plazos. Meter el colchón de emergencia en un depósito sin cancelación, o el dinero de la jubilación en una cuenta, son errores de plazo, no de producto.

Cómo tributan los intereses y las ganancias

Todos estos rendimientos se declaran en el IRPF dentro de la base del ahorro, que tributa por tramos: 19 % hasta 6.000 €, 21 % de 6.000 a 50.000 €, 23 % de 50.000 a 200.000 €, 27 % de 200.000 a 300.000 € y 30 % a partir de 300.000 €.

Cuentas y depósitos: los intereses son rendimientos del capital mobiliario y el banco aplica una retención del 19 % al pagarlos (es un adelanto a Hacienda que se regulariza en la Renta).
Letras del Tesoro: también son rendimiento del capital mobiliario, pero no tienen retención: cobras el importe íntegro y lo declaras después.
Fondos monetarios: no pagas nada hasta que vendes (reembolsas) las participaciones; entonces la ganancia tributa como ganancia patrimonial. Además, en general puedes hacer un traspaso (pasar el dinero de un fondo a otro) sin pagar impuestos en ese momento.

Para seguir: profundiza en las Letras del Tesoro, los depósitos a plazo fijo y los fondos monetarios; si tu horizonte es de años, mira los Bonos y Obligaciones del Estado, y para el largo plazo, los fondos indexados.

Preguntas frecuentes sobre dónde guardar tus ahorros

¿Qué es mejor, una cuenta remunerada o un depósito?

Depende de cuándo necesites el dinero. La cuenta remunerada te deja sacarlo en cualquier momento, pero su interés es variable y suele ser promocional. El depósito te garantiza un tipo fijo durante un plazo, a cambio de inmovilizar el dinero. Ambos están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular y entidad.

¿Cuánto pagan ahora los depósitos y las cuentas remuneradas?

A finales de octubre de 2026, los mejores depósitos a 12 meses rondaban el 3 %-3,5 % TAE y las mejores cuentas sin nómina, entre el 2,5 % y el 3,25 % TAE, muchas con límites de saldo, solo para nuevos clientes o por tiempo limitado.

¿Las Letras del Tesoro están cubiertas por el Fondo de Garantía de Depósitos?

No. Las Letras son deuda del Estado español, así que su seguridad depende de que el Estado pague. No tienen límite de 100.000 € como el FGD. En la subasta del 6 de octubre de 2026, las Letras a 12 meses se adjudicaron al 3,026 %.

¿Un fondo monetario puede perder dinero?

Es poco probable, pero posible. Tiene un riesgo muy bajo porque invierte en activos de muy corto plazo y alta calidad, y su patrimonio está separado del de la gestora, pero no está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos ni tiene una rentabilidad garantizada.

¿Qué es el FGD y cuánto cubre?

El Fondo de Garantía de Depósitos es el mecanismo que protege el dinero de cuentas y depósitos si un banco quiebra. Cubre hasta 100.000 € por titular y entidad. Si el banco es de otro país de la UE, te protege el fondo de ese país, con el mismo límite.

¿Con la inflación al 4,9 % pierdo dinero aunque mis ahorros den intereses?

En poder de compra, sí, si la rentabilidad neta es menor que la inflación. Por ejemplo, un 3 % bruto se queda en un 2,43 % tras la retención del 19 %; con un IPC del 4,9 %, la rentabilidad real aproximada es del −2,47 %. Aun así, pierdes menos que con el dinero al 0 %.

Fuentes

Aviso: este artículo tiene finalidad informativa y no constituye asesoramiento financiero ni una recomendación de inversión. Datos verificados a 1 de noviembre de 2026 con las fuentes citadas; los tipos de cuentas, depósitos y fondos cambian con frecuencia y pueden quedar desactualizados. Consulta siempre las condiciones oficiales de cada entidad, el folleto del fondo o la información del Tesoro Público antes de contratar.

Dónde guardar tus ahorros: cuenta remunerada, depósito, Letras o fondo