El interés compuesto es el interés que se calcula sobre el capital inicial más los intereses que ya se han acumulado: dicho de otro modo, ganas intereses sobre tus intereses. Por eso un ahorro o una inversión crece cada vez más deprisa con los años, aunque la rentabilidad anual no cambie.
En esta guía te explicamos qué es el interés compuesto, su fórmula y cómo aplicarla, con una calculadora gratuita para ver cuánto puede crecer tu dinero con aportaciones mensuales. Está pensada para principiantes y todos los términos se explican la primera vez que aparecen.
Resumen rápido
- Qué es: intereses calculados sobre el capital y sobre los intereses ya ganados.
- Fórmula: Capital final = Capital inicial × (1 + r)n, con r la rentabilidad anual y n los años.
- Tres palancas: tiempo, aportaciones constantes y costes bajos.
- Regla del 72: los años que tarda en duplicarse tu dinero son, aproximadamente, 72 dividido entre la rentabilidad anual (en %).
- Ojo: en bolsa la rentabilidad no está garantizada; los ejemplos son ilustrativos.
Actualizado: octubre de 2026.
Qué es el interés compuesto, con un ejemplo
Imagina que ingresas 1.000 € y obtienes un 5 % anual. Con interés compuesto, cada año los intereses se suman al capital y, al año siguiente, también generan intereses:
| Año | Capital al empezar | Interés del año (5 %) | Capital al terminar |
|---|---|---|---|
| 1 | 1.000,00 € | 50,00 € | 1.050,00 € |
| 2 | 1.050,00 € | 52,50 € | 1.102,50 € |
| 3 | 1.102,50 € | 55,13 € | 1.157,63 € |
| 4 | 1.157,63 € | 57,88 € | 1.215,51 € |
| 5 | 1.215,51 € | 60,78 € | 1.276,28 € |
El primer año ganas 50 €; el quinto, casi 61 €, aunque el tipo sigue siendo el 5 %. Esa diferencia es el llamado efecto bola de nieve: cuanto más grande es el capital, más intereses produce, y más crece el capital.
Interés simple frente a interés compuesto
El interés simple se calcula siempre sobre el capital inicial: los intereses ganados no se reinvierten. En el interés compuesto sí se reinvierten. Con 10.000 € al 5 % anual, la diferencia crece con el tiempo:
| Años | Con interés simple | Con interés compuesto | Diferencia |
|---|---|---|---|
| 10 | 15.000,00 € | 16.288,95 € | 1.288,95 € |
| 20 | 20.000,00 € | 26.532,98 € | 6.532,98 € |
| 30 | 25.000,00 € | 43.219,42 € | 18.219,42 € |
10.000 € al 5 % anual durante 30 años: el interés compuesto supera en unos 18.200 € al simple.
Fíjate en que a 10 años la diferencia es pequeña, pero a 30 años el interés compuesto deja un 73 % más de capital final que el simple. El tiempo es el ingrediente clave.
Fórmula del interés compuesto
La fórmula del interés compuesto para un capital sin aportaciones adicionales es:
Capital final = Capital inicial × (1 + r)n
- Capital inicial: el dinero con el que empiezas.
- r: la rentabilidad anual expresada en tanto por uno (un 5 % es 0,05).
- n: el número de años.
Ejemplo: 10.000 € al 5 % durante 10 años → 10.000 × (1,05)10 = 16.288,95 €.
Si además aportas una cantidad fija cada mes, la fórmula del valor futuro es:
Capital final = C0 × (1 + i)N + A × [ ((1 + i)N − 1) / i ]
Aquí i es la rentabilidad de cada mes, N el número de meses, A la aportación mensual y C0 el capital inicial. No hace falta que la memorices: la calculadora de abajo la aplica por ti.
Cómo calcular el interés compuesto en Excel o Google Sheets
Puedes usar la función VF (valor futuro). Su estructura es =VF(tasa; nper; pago; va), donde el pago y el valor actual se escriben en negativo porque son dinero que sale de tu bolsillo:
- Capital único:
=VF(5%; 10; 0; -10000)devuelve 16.288,95. - Aportaciones mensuales de 100 €:
=VF((1+5%)^(1/12)-1; 120; -100)devuelve 15.436,32 (a 10 años, con el 5 % anual convertido a tipo mensual equivalente).
Según la configuración regional de tu hoja de cálculo, el separador de argumentos puede ser punto y coma (;) o coma (,).
Calculadora de interés compuesto con aportaciones mensuales
Introduce tus datos y verás cuánto podría crecer tu dinero. La calculadora aplica la rentabilidad anual como tipo mensual equivalente y suma la aportación al final de cada mes.
Calculadora de interés compuesto
Estimación orientativa. El impuesto calculado aplica los tramos generales de la base del ahorro (19-30 %), suponiendo que vendes todo al final y sin otras rentas del ahorro; si vendes por partes, pagarías menos. No incluye inflación, comisiones ni particularidades personales. La rentabilidad real de una inversión varía cada año y no está garantizada.
Cuánto crece tu dinero aportando 100 € al mes
Esta tabla muestra el capital final si empiezas desde cero y aportas 100 € al mes (los mismos cálculos que hace la calculadora). Las rentabilidades de 3, 5 y 7 % son hipótesis para comparar, no previsiones:
| Años | Total aportado | Al 3 % anual | Al 5 % anual | Al 7 % anual |
|---|---|---|---|---|
| 10 | 12.000 € | 13.945 € | 15.436 € | 17.105 € |
| 20 | 24.000 € | 32.685 € | 40.580 € | 50.754 € |
| 30 | 36.000 € | 57.871 € | 81.538 € | 116.945 € |
A 30 años y al 5 %, de los 81.538 € finales, solo 36.000 € los has puesto tú; el resto, más de 45.000 €, son intereses generados.
La regla del 72: cuánto tarda en duplicarse tu dinero
La regla del 72 es un atajo para estimar en cuántos años se duplica un capital con interés compuesto: años ≈ 72 ÷ rentabilidad anual (%).
| Rentabilidad anual | Regla del 72 | Cálculo exacto |
|---|---|---|
| 3 % | 24 años | 23,45 años |
| 5 % | 14,4 años | 14,21 años |
| 7 % | 10,3 años | 10,24 años |
| 10 % | 7,2 años | 7,27 años |
Es una aproximación muy útil para hacer cuentas mentales, y funciona bien con rentabilidades entre el 3 % y el 12 %.
Los tres factores que más pesan en el interés compuesto
1. El tiempo: empezar pronto
Aportar 200 € al mes con una rentabilidad del 5 % anual da unos 163.075 € a 30 años (aportando 72.000 €) y unos 296.505 € a 40 años (aportando 96.000 €). Diez años más suponen 24.000 € extra de aportaciones, pero 133.430 € más de capital final. Los últimos años son los que más pesan.
2. La constancia: aportar cada mes
Aportar de forma regular, sin importar si el mercado sube o baja, evita tener que acertar el momento de entrada y mantiene el efecto compuesto en marcha. Interrumpir las aportaciones o retirar el dinero a mitad de camino rompe la bola de nieve.
3. Los costes: pequeños porcentajes, gran diferencia
Con 10.000 € durante 30 años, una rentabilidad bruta del 5 % deja 43.219 €; si las comisiones y costes se llevan un punto (queda un 4 %), el resultado baja a 32.434 €. Un 1 % anual de coste supone 10.785 € menos. Por eso es tan importante comparar comisiones, tanto en brokers como en ETFs y fondos.
Interés compuesto en la bolsa: qué cambia
En una cuenta remunerada o en un depósito, el interés suele estar fijado de antemano. En la bolsa la rentabilidad no es constante ni está garantizada: hay años buenos, malos y negativos, y el valor final puede ser inferior a lo aportado. El efecto compuesto aparece cuando reinviertes lo que generan tus inversiones:
- Dividendos reinvertidos: si en lugar de gastar los dividendos compras más acciones, esas nuevas acciones generan sus propios dividendos. Puedes estimar tus cobros con la calculadora de dividendos netos y ver cuánto capital haría falta en cuánto invertir para vivir de dividendos.
- ETF de acumulación: reinvierten automáticamente los dividendos dentro del fondo. En nuestra guía de ETFs en España explicamos la diferencia con los de distribución, y en qué es un ETF tienes la base.
- Fondos indexados: también acumulan la rentabilidad sin que tengas que reinvertir; lo vemos en qué son los fondos indexados.
Además, hay dos «frenos» que conviene tener en cuenta: los impuestos (las ganancias tributan en la base del ahorro del IRPF) y la inflación, que reduce el poder adquisitivo de tu dinero. Si quieres entenderla, tienes qué es la inflación y el IPC. Si empiezas desde cero, también te servirá la guía de cómo empezar a invertir en bolsa.
Errores habituales al usar el interés compuesto
- Dar por hecha una rentabilidad. Un 7 % constante es una hipótesis, no una promesa. Prueba la calculadora con varios escenarios.
- Olvidar impuestos e inflación. El capital final «bruto» no es el que te llevas ni el que compra lo mismo que hoy.
- Ignorar los costes. Un punto de comisión al año se come una parte enorme del resultado a largo plazo.
- Tener prisa. El interés compuesto da su mejor cara a 15, 20 o 30 años; vender en cada caída lo rompe.
- Dejar de aportar cuando el mercado cae, justo cuando las aportaciones compran más barato.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el interés compuesto en palabras sencillas?
Es el interés que se calcula sobre el capital inicial más los intereses ya ganados. Así, tus intereses también generan intereses y el dinero crece cada vez más rápido con el paso del tiempo.
¿Cuál es la fórmula del interés compuesto?
Capital final = Capital inicial × (1 + r)^n, donde r es la rentabilidad anual en tanto por uno y n el número de años. Por ejemplo, 10.000 € al 5 % durante 10 años son 16.288,95 €.
¿Qué diferencia hay entre interés simple e interés compuesto?
En el interés simple los intereses se calculan siempre sobre el capital inicial. En el compuesto se calculan sobre el capital más los intereses acumulados, por lo que a largo plazo el resultado es mucho mayor.
¿Cuánto tarda en duplicarse mi dinero con interés compuesto?
Puedes estimarlo con la regla del 72: divide 72 entre la rentabilidad anual en porcentaje. Con un 5 % anual, el dinero se duplica en unos 14,4 años.
¿Funciona el interés compuesto en la bolsa?
Sí, si reinviertes los dividendos o inviertes en productos que acumulan la rentabilidad, como los ETF de acumulación o los fondos indexados. Pero la rentabilidad de la bolsa no es fija ni está garantizada, y puedes tener pérdidas.
¿Cómo se calcula el interés compuesto en Excel?
Con la función VF (valor futuro). Para 10.000 € al 5 % durante 10 años se escribe =VF(5%; 10; 0; -10000), que devuelve 16.288,95 €. Para aportaciones mensuales se usa el tipo mensual equivalente y el número de meses.
¿Se pagan impuestos por el interés compuesto en España?
Las ganancias de las inversiones tributan en la base del ahorro del IRPF, con tipos del 19 % al 30 % según el importe. En general se pagan al vender o al cobrar los rendimientos; el detalle depende del producto.
Este contenido es educativo y no constituye asesoramiento financiero. Invertir conlleva riesgos, incluida la pérdida de capital. Los ejemplos numéricos son ilustrativos y no garantizan rentabilidades futuras.
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