invertir en startups

Cómo invertir en startups fácilmente 🚀 | Dozen

En muchos de los artículos anteriores os he explicado cómo invertir en bolsa, desde entender que era la bolsa hasta el curso gratuito de análisis técnico que hemos elaborado en La Bolsa para Principiantes.

Pero hoy os traigo un artículo diferente, una forma de inversión que no es directamente el invertir en una empresa que cotice en una bolsa de valores, sino ir un paso más atrás y poder invertir en aquellas startups que están arrancando y que creemos que tienen un futuro prometedor.

Y os preguntaréis y cómo puedo invertir en una startup si ni si quiera la conozco o como comentaba anteriormente ni cotiza en una bolsa pública a la que puedo acceder para adquirir sus acciones, pues aquí entra el partner de capital riesgo que nos acompañará para explicaros este tipo de inversión y que no es otro que Dozen Investments.

Dozen es una empresa española que está registrada en la CNMV y cuenta con un amplio equipo de profesionales dedicados a estar constantemente analizando startups en las que invertir para seleccionar únicamente aquellas que vean con verdadero potencial para su base de inversores.

Para que os hagáis una idea únicamente admiten para incluir en su plataforma y por lo tanto presentar a los posibles inversores al 2% de las startups que acuden a ellos solicitando financiación ya que realizan un exhaustivo análisis de viabilidad del proyecto así como de los números de la empresa.

Aunque seguramente para muchos de vosotros no os sonará el nombre de esta empresa por estar más familiarizados con la inversión en activos tradicionales, Dozen ha sido pionera en el sector a nivel español desde el año 2015 y han financiado, en otros, a la empresa de delivery Glovo, desde que era únicamente una pequeña startups con un par de motos repartiendo los mismos propietarios al gigante que se ha convertido en la actualidad, por lo que os podréis imaginar las rentabilidades de los inversores que confiaron en este proyecto.

Ahora os vamos a contar los puntos positivos y también los riesgos asociados a la inversión en startups para que tengáis toda la información posible:

  • En cuanto a la seguridad de invertir vuestro dinero en una empresa incipiente, podéis estar tranquilos ya que Dozen es una entidad española regulada por la CNMV que cuenta con un intermediario financiero que asegura el dinero invertido a través de la plataforma hasta que se alcanza el objetivo de financiación del proyecto. Al llegar al 90% del objetivo se contratará una Due Diligence con una empresa externa para que verifique que todos los números de la empresa a invertir son correctos y a partir de este punto realizar todos los formalismos mediante un proceso totalmente online .
  • Respecto al acompañamiento en la inversión de esta empresa, no acaba en el momento de transferir el dinero, sino que Dozen se encargará de la intermediación y la gestión de la inversión entre la startup y los inversores para hacer el seguimiento de la misma a través de informes trimestrales detallados con la evolución de la empresa.
  • El último punto quizás muchos no lo conozcáis, pero es muy interesante, ya que si sois residentes fiscales en España os vais a poder obtener una deducción en el IRPF a la hora de realizar la declaración de la Renta de hasta el 30% de las cantidades destinadas a la adquisición de participaciones sociales de startups con un límite de 60.000 € anuales (es decir hasta 18.000€), Siempre y cuando, entre otras cosas, se trate de una startup española de menos de 3 años creación, que no cotice en bolsa y realice una ampliación de capital con menos de 400.000€ de capital social.

Pero como queremos ser transparentes, también os queremos contar los riesgos asociados a este tipo de inversión:

  • El primero de ellos, es que muchas de las empresas que arrancan y solicitan estas rondas de financiación no llegan a buen término, este riesgo siempre está presente pero se encuentra mitigado por dos acciones, la primera es la exquisita selección por parte de Dozen para únicamente presentar los proyectos que tienen un aspecto muy positivo de despuntar, por eso únicamente muestran en torno al 2% de las empresas que les contactan y la segunda se debería ejecutar por nuestra parte y es diversificar el capital destinado en este tipo de inversión en varios proyectos
  • La otra desventaja de este tipo de inversiones es que no podemos recuperar nuestro capital cuando queramos como sería por ejemplo el caso de una inversión en bolsa, en la que de un día para otro puedes vender las acciones que tengas al precio que cotice y recuperar tu capital, una inversión en startup sólo se podría recuperar en una de estas 4 situaciones:
    • Venta total o parcial de la compañía, esto quiere decir que por ejemplo un competidor quiera ampliar su negocio eliminando rivales para así coger mayor cuota de mercado y compra directamente la compañía en la que estamos invertidos.
    • Venta de participaciones a un inversor mayor, suele ser el caso más habitual, en el cual tras unos años de invertir la empresa se ha hecho más grande y los fondos de inversión o inversores mayoritarios quieren entrar en el capital de la empresa comprando su participación a los inversores minoritarios como nosotros que estuviéramos previamente.
    • Otra posible modalidad sería la recompra de participaciones por parte de la compañía, es decir cuando lanza una ampliación de capital para conseguir financiación se deshace de este porcentaje de participación, pero es probable que en el futuro quiera volver a tenerlo, en este caso pueden optar por recomprárnosla obviamente a un precio superior.
    • El último punto sería a través de una IPO –, es decir su salida a cotizar a Bolsa en el que se nos transformará nuestra participación en acciones de la compañía y ya la podremos vender libremente con las plusvalías que tengamos.
    • Fuera de estos 4 puntos solo me queda mencionar que existiría una 5ª situación excepcional en el que sin darse ninguna de estas condiciones el inversor necesitase recuperar su capital, en este caso la única manera posible es traspasar esa inversión a otra persona que estuviera interesado y Llegar a un acuerdo económico bajo las condiciones estipuladas en el pacto de socios.
  • El último punto a tener en cuenta es que al realizar una operación sobre alguna de estas startup Dozen se lleva una comisión por todos los trámites realizados y por los servicios de seguimiento posteriores, esto incluye gestión de informes de seguimiento, juntas de socios, webinars informativos y cualquier trámite asociado a la inversión.Las comisiones para Dozen serían del 2% + IVA del importe que se invierta en cada operación y de 10% + IVA en la hora de retirar plusvalías, en caso que las hubiera. Link comisiones actualizadas Dozen.

 

Una vez ya analizados los pros y los contras de este tipo de inversión te vamos a contar cronológicamente como sería una inversión de este tipo y los pasos a seguir:

  1. Actualmente a Dozen le llegan una media de entre 800- 1000 proyectos anuales, de los que seleccionan únicamente solo 10-15 anuales para publicar que como comentamos no llegaría ni al 2% de los proyectos presentados.
    • El perfil de inversión habitual sería en startups españolas, en las que se financiaría entre 150K y 1,5MM€ que suelen suponer entre un 5% y 20% de la compañía
  2. Una vez identificado por Dozen un proyecto, se realizará por su parte un dossier con información detallada del proyecto y se enviará vía mailing a todos los clientes registrados en la plataforma de Dozen, para que estos puedan analizar si le resulta atractivo para invertir.
  3. En caso de que el inversor estuviera interesado puede lanzar la inversión, las inversiones se deben hacer a partir de 3.000€ y en múltiplos de 3.000€, es decir 3.000€, 6.000€, 9.000€….. este importe se recibirá y se almacenará en una cuenta aislada donde se retiene el dinero hasta completar la cuantía definida en la ronda de financiación-
  4. Una vez se llegue al 90% de la captación de fondos para una inversión se solicitará realizara una due diligence a una empresa tercera que verificará que todos los números de la compañía son correctos y su situación financiera.
  5. Tras completar el 100% de la captación se transfieren los fondos a la cuenta de la compañía y se firma un contrato con Dozen y la startup a través de una plataforma de firmas online y sin movernos de casa, en la que se definen todos los términos de la inversión.
  6. Como hemos comentado anteriormente el acompañamiento por parte de Dozen no se queda aquí y es que un asesor del equipo de Dozen será el encargado de obtener toda la información de la compañía, su evolución, así como asistencia a juntas para elaborar un informe trimestral a todos los inversores de la compañía a través de Dozen.

Si te ha parecido interesante este tipo de inversión te animo a registrarte en su plataforma ya que no tiene ningún coste y podrás empezar a recibir las oportunidades de inversión para que puedas evaluarlas con más calma.

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