Retención en Francia: 12,8 % si el bróker te identifica como particular; si no, puede ser del 25 %.
Lo que se deduce en tu renta española: todo lo retenido, hasta el 15 % (límite del convenio).
Con el 12,8 %, no hay nada que reclamar. Con el 25 %, se reclaman 10 puntos con los formularios 5000 y 5001.
Al comprar, tasa sobre transacciones financieras del 0,4 % en las grandes empresas francesas.
Francia es, para un inversor español, uno de los países europeos con la fiscalidad de dividendos más llevadera. Si tu bróker hace bien las cosas, te retiene un 12,8 %, por debajo del límite del convenio, y lo recuperas entero en la declaración de la renta. El problema aparece cuando el bróker no te identifica y aplica el 25 %.
En esta guía vemos cuánto retiene Francia, cómo comprobar qué te están aplicando y qué hacer si te retienen de más. La explicación general para todos los países está en la guía de doble imposición de dividendos extranjeros.
¿Cuánto retiene Francia a un inversor español?
La ley francesa fija una retención del 12,8 % (un impuesto que se descuenta antes de que el dinero te llegue) sobre los dividendos que cobran las personas físicas que no residen en Francia. Para las empresas y cuando no se puede identificar al beneficiario, el tipo es del 25 %.
Que te apliquen uno u otro depende de la cadena de bancos que custodian tus acciones: tu bróker tiene que comunicar que eres un particular. Por eso es importante revisar en el extracto de cada dividendo francés qué porcentaje te han retenido.
El convenio para evitar la doble imposición entre España y Francia limita al 15 % lo que Francia puede cobrar a un particular residente en España. Con el 12,8 % estás por debajo; con el 25 %, Francia te ha retenido 10 puntos de más.
Cuánto recuperas en la declaración de la renta
En la renta española declaras el dividendo bruto y aplicas la deducción por doble imposición internacional: restas lo pagado en Francia, con el límite del 15 %. Con la retención del 12,8 % la deducción cubre todo lo retenido:
Ejemplo con 100 acciones de AXA y su dividendo de 2,32 € de 2026 (retención del 12,8 %):
- Dividendo bruto: 100 × 2,32 € = 232,00 €.
- Retención en Francia (12,8 %): 29,70 €. Quedan 202,30 €.
- Retención en España (19 % sobre 202,30 €): 38,44 €. En tu cuenta entran 163,86 €.
- En la declaración de la renta declaras los 232,00 € brutos. El impuesto español sería 44,08 € (19 %) y te deduces lo pagado en Francia (29,70 €), así que a España le corresponden 14,38 €. Como ya te retuvieron 38,44 €, recuperas 24,06 € en la declaración.
- Resultado: te quedas con 187,92 €, lo mismo que con un dividendo español del primer tramo (232,00 € − 19 %).
Si te hubieran retenido el 25 %, solo podrías deducirte el 15 % y los otros 10 puntos habría que reclamarlos a Francia.
Qué hacer si te retienen el 25 %, paso a paso
- Habla primero con tu bróker. Pregunta por qué te aplica el 25 % y si puede corregirlo para los próximos dividendos; a veces basta con que actualice tus datos.
- Rellena el formulario 5000 (attestation de résidence) y haz que lo selle la Agencia Tributaria española, que certifica que eres residente fiscal en España.
- Rellena el formulario 5001, que detalla los dividendos: empresa, fechas de pago, importes brutos, retención aplicada y la cantidad que pides.
- Adjunta los justificantes de tu bróker (extractos donde se vea cada dividendo y la retención).
- Envíalo al servicio de impuestos de particulares no residentes (SIPNR) de la administración francesa.
El plazo para reclamar es de dos años, contados hasta el 31 de diciembre del segundo año siguiente al del pago. Los formularios se descargan en impots.gouv.fr.
La tasa francesa al comprar acciones
Además de la retención, al comprar acciones de empresas con sede en Francia y más de 1.000 millones de euros en bolsa se paga la tasa sobre transacciones financieras (TTF), del 0,4 % del importe desde 2025. En 2026 afecta a 121 empresas, entre ellas casi todo el CAC 40. Te la cobra el bróker aunque anuncie «0 comisiones», y no se paga al vender.
Empresas francesas que pagan dividendo
Estas son algunas de las grandes francesas con ficha en la web; las tienes todas en la tabla de próximos dividendos de Europa (filtra por Francia):
- Dividendos de TotalEnergies: 0,90 € por trimestre; el próximo, el 5 de enero de 2027.
- Dividendos de LVMH: 13 € al año en dos pagos; el próximo, de 5,50 €, a principios de diciembre de 2026.
- Dividendos de AXA: 2,32 € por acción, en mayo.
Ojo con Airbus: cotiza en París, pero su sede legal está en los Países Bajos, así que lleva la retención holandesa del 15 %. Lo explicamos en los dividendos de Airbus.
Preguntas frecuentes sobre la retención de los dividendos franceses
¿Cuánto retiene Francia por los dividendos?
Un 12,8 % a los particulares que no residen en Francia, siempre que el bróker los identifique como personas físicas. Si no lo hace, puede aplicar el 25 %.
¿Recupero en la renta lo retenido en Francia?
Sí. Con la retención del 12,8 % te deduces todo lo pagado en Francia con la deducción por doble imposición internacional, porque está por debajo del límite del 15 % del convenio.
¿Qué hago si me han retenido el 25 %?
Pide a tu bróker que lo corrija para próximos pagos y reclama a Francia los 10 puntos que pasan del 15 % con los formularios 5000 (sellado por la Agencia Tributaria) y 5001, en un plazo de dos años.
¿Qué es la tasa francesa del 0,4 %?
La tasa sobre transacciones financieras: se paga al comprar acciones de empresas francesas de más de 1.000 millones de euros en bolsa. No se paga al vender.
¿Airbus tiene retención francesa?
No. Aunque cotiza en París, su sede legal está en los Países Bajos, así que aplica la retención holandesa del 15 %.
Sigue aprendiendo sobre dividendos
- Próximos dividendos de las grandes empresas europeas, con la retención de cada país.
- Doble imposición de los dividendos extranjeros: cómo recuperar lo retenido fuera.
- Qué es la rentabilidad por dividendo y cómo interpretarla sin caer en trampas.
- Fechas clave del dividendo: ex-dividendo, registro y pago.
- Calendario de dividendos europeos 2027, mes a mes.
- Acciones europeas sin retención en origen (o que la recuperas entera).
- Próximos dividendos de la bolsa española.
Fuentes
- BOFiP — retención del 12,8 % sobre dividendos pagados a personas físicas no residentes
- Administración Federal Suiza de Contribuciones — tipos franceses por tipo de beneficiario y formularios 5000-5001
- Finalib — plazo de reclamación de dos años y documentación
- Moneyvox — tasa sobre transacciones financieras del 0,4 % y 121 empresas afectadas en 2026
- Ministerio de Hacienda — límites de imposición en los convenios para evitar la doble imposición
Aviso: este artículo tiene finalidad informativa y educativa; no es asesoramiento fiscal ni financiero ni una recomendación de inversión. La normativa está verificada a 9 de noviembre de 2026 con las fuentes citadas y puede cambiar; para tu caso concreto, consulta con un asesor fiscal.
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